معامل بيتا - وهو مؤشر يقيس المخاطر في سوق الأسهم

النظام الاقتصادي الحديث، وتشكيل ظروف وجود للشركات الكبيرة والشركات وحتى الشركات المملوكة للدولة من خلال إنشاء شركات مساهمة، وأصبح بالفعل مألوفة لدى أي شخص. وبطبيعة الحال، في بلادنا للاستثمار في الأوراق المالية ليس لديها هذا المستوى من شعبية بين السكان، كما هو الحال في بقية العالم المتحضر مع تطوير نظام السوق الاقتصادية العلاقات بين البلدين. ومع ذلك، والاتجاهات الأخيرة تشير كل إعادة توجيه أكثر بساطة من المودعين الودائع المصرفية إلى نظام الاستثمار أكثر تعقيدا. وهذا بدوره هو إشارة جيدة للمجتمع الروسي، مما يدل على التقريب التدريجي من بلادنا إلى مستوى الغربي من الحي وقيم الأولوية. وبطبيعة الحال، دعونا نفعل الله فقط الجانب الاقتصادي للعالم المتحضر الحديث، دون جانبها سخيف.

نسبة بيتا

تنفيذ أصحاب العلاقة من الشركات ذات رأس المال ومساهمة يحدث في أسواق الأسهم. وهي واحدة من القطاعات الرئيسية في النظام المالي لاقتصاد السوق الحديث. مع مساعدتهم، هناك حشد الأموال العامة وإعادة توجيه رأس المال في الاتجاه المطلوب للاقتصاد العالمي. في نفس الوقت أسواق الأسهم تنظيم الشركة ذات رأس المال المستثمر التعاون والمساهمة المباشرة. هناك مفهوم رياضي من التدابير المخاطر لضمان أن عملية الاستثمار وفقا لرغبات المودع يسمى معامل بيتا. ويعكس هذا المؤشر إمكانية خطر أو عدمه بمساهمة من الأموال في هذا أو ذاك الشركة. وهكذا، فإن نسبة بيتا يوفر للمستثمرين مع المعلومات التي أعرب عنها في البيانات الإحصائية لفترة معينة من الوقت وجود شركة مساهمة في سوق الاوراق المالية ونسبة التكلفة إلى تقلبات السوق. هذا المؤشر قادر على إبلاغ المستثمرين بشأن إمكانية زيادة قيمة محفظة الأوراق المالية في النمو العام لسوق الأسهم، أو خفضه مع سقوط الكلي. انها تسمح لك لتحديد التوازن المناسب بين المخاطر و الأوراق المالية ذات الدخل.

كيفية حساب معامل بيتا؟

لتحديد هذا المؤشر باستخدام أساليب رياضية التغاير، أي طرق حساب قيمة يعكس اعتماد قيمتين عشوائية. وهكذا، فإن نسبة بيتا هو محفظة السوق الاعتماد، وأعرب في شكل رقمي، فإن المؤشر الحالي من تقلبات السوق لفترة زمنية محددة من قبل. وهذا هو، عندما نمو السوق ما مجموعه 10٪ ومؤشر معامل بيتا من 0.5 قيمة الوحدة من محفظة الأوراق المالية للشركة سوف ينمو بنسبة 5٪ فقط. يستخدم صيغة التغاير والتشتت لحساب بيتا مؤشر معامل بحسب   والتي يتم تحديدها بواسطة الأسلوب التالي:

βa = COV (رضي، روبية) / فار (روبية)، حيث:

• را - قيمة تحديد عامل نشط.
• روبية - سوق الأوراق المالية.
• COV - القيم التغاير.
• فار - تشتت سوق الأوراق المالية.