محفظة الأوراق المالية

جميع المشاركين في سوق الأوراق المالية هي حاملي الأوراق المالية، ومجمل وهو ما يسمى محفظة. محفظة الأوراق المالية - هو أي أوراق مالية (أسهم كل أنواع والسندات وغيرها من الوثائق) التي سكانية محددة وتنتمي إلى نفس الشخص (طبيعي أو اعتباري).

وكقاعدة عامة، ومحفظة الأوراق المالية تتضمن الأدوات المالية على مختلف المستويات والجهات المصدرة. ويتم ذلك لتوفير قدر أكبر من الأمن والحماية من الخسائر المحتملة. أصحاب توحد في محفظتها في كثير من الأحيان على طرفي نقيض على الورق من الشركات والمؤسسات المختلفة. محفظة يعتمد كليا على سياسة المالك. وحققت مجموعة من شركات الأوراق المالية.

الأوراق المالية هو السوق الذي من المهم أن يكون هناك شعور بديهية من أجل الربح. محفظة الأوراق المالية هي أوجه التشابه صاحب منفصل لأصحاب المحافظ الآخرين. وهم في اختيار الأولي للاتجاه العمل ومديري المدارس وفقا لمعايير معينة.

قد يكون سلوك المستثمرين مختلف. ويطلق على الحالة المذكورة أعلاه بناء على حماية المحفظة. وبعبارة أخرى، فإن محفظة الأوراق المالية الأوراق المالية أشكال الوثائق، ويقصد المسار الذي يتميز هشة نسبيا. وعادة ما يتم nizkodohoden مثل هذه القائمة.

موازنة هذا النهج هو محفظة استثمارية العدوانية - مجموعة معينة من الوثائق التي حصل عليها صاحب الذي ضدهم نتوقع زيادة حادة في أسعار الفائدة. بيد أن هذه التوقعات قابلة للتنبؤ بها فقط، وبالتالي فإن تشكيل محفظة العدوانية هو دائما محفوف بالمخاطر خطيرة. ينبغي أن يكون مفهوما أن فرص أكبر للقريبا الحصول على المال، كلما زاد احتمال السقوط في منطقة غير السائلة.

محفظة متوازنة للأوراق المالية - يتكون من مجموعة من الأوراق المالية التي، في تمثيل المستثمر ويجمع بعقلانية الموثوقية والسيولة والربحية.

يتم تحديد اختيار استراتيجية المستثمر من ظروف السوق ومعتقداته الشخصية. محفظة السوق هو منتج منفصل. المبادئ الرئيسية لمحفظة تشكيل maloriskovogo هي على النحو التالي. هذا هو مبدأ المحافظة (وتغطي المخاطر التي الدخل من الاستثمارات موثوقة والأصول)، ومبدأ التنويع (يمكن تعويض ذوي الدخل المنخفض المقدرة للأوراق المالية من عائدات أعلى على الجانب الآخر)، ومبدأ سيولة كافية (حصة على الدخل تتحرك بسرعة لا يجب أن يكون أقل من مستوى كاف ل معاملات عالية الحالية).

تتكون المثلى محفظة الأوراق المالية للأصول، وتتميز الحد الأدنى من المخاطر بالمقارنة مع أنواع أخرى من الحقائب الوزارية. قياس المخاطر - هو الانحراف المعياري، الذي يصف احتمال مستوى الانحراف الربحية من القيمة المتوقعة. المخاطر والعائد المتوقع نوعان من المعلمات الاختيارية في أي محفظة.

اليوم في سوق الأوراق المالية الروسية تتطور بسرعة كبيرة. وهناك أسواق الأسهم الجديدة والسندات الجديدة التي صدرت، وزيادة الحجم السنوي للمعاملات معهم. في مثل هذه الظروف، وسياسات السلوك معقولة تصبح محفظة الأمثل. هناك بعض نموذج رياضي، والتي تتيح لك العثور على هيكل محفظة الأمثل. يمكنك استخدامه لحساب كمية للاستثمار في محفظة. نموذج رياضي يسمح لنا أن نرى نسبة من الأسهم والإيرادات المتوقعة من حيث النسبة المئوية.

هناك طريقتان لاختيار الأوراق المالية - هو الفني و التحليل الأساسي. يرتبط الأول مع دراسة الأسعار، والثانية - الوضع الاقتصادي العام.