إدارة المخاطر عند تداول العقود الآجلة

ما هي المخاطر؟ خطر - وهي العملية التي، للحصول على الإجراء المطلوب نتخذها، والتي يمكن أن تؤدي إلى فقدان جزء من ذلك - وهذا هو العزيزة من أي وقت مضى بالنسبة لنا.

تنطبق على تجارة العقود الآجلة في بورصة، هو مقدار المال نحن على استعداد لتفقد في حالة من نتائج سلبية، ولتحقيق الربح كنسبة مئوية.

كيفية تقليل مخاطر عند تداول الصكوك محفوفة بالمخاطر للغاية - العقود الآجلة. هناك الكثير من الكتابات حول إدارة رأس المال والتقليل من المخاطر في التجارة. لنفسي، وأنا تسليط الضوء على العناصر التالية:

• وقف القيمة - الطلب؛
• حجم المخاطرة للربح.
• قيم الإدخال من مبلغ الإيداع.
• على قدر من الخسائر في اليوم.

المحطة حجم - التطبيق.

I الدخول في الصفقة فقط عندما يمكن وضع قيمة التوقف من 1-4٪ من الضمان لتأمين العقد. في حالات نادرة جدا، بل هو 5٪، ولكن نطمح إلى المواقف مع وقف 1،5-2،5٪. والآن أهم شيء - أنا لا تترك غبي من وقف إلى جانب اهتمامي، لا تبحث في الوضع والسعي المدخلات في صفقة حيث توقف سيكون مناسبا.

على سبيل المثال: 1 الجانبية العقود الآجلة على أسهم «غازبروم» (GAZR) - 1500 روبل. I الدخول في صفقة إذا رأيت أنني يمكن أن تضع على بعد طلب إيقاف في 1- 4٪ (15-60 روبل). للخروج منه التوقف مقبول تماما، وكبير خلال تعاملات اليوم خطر لا يستحق ذلك.

حجم المخاطر - الربح.

مؤشرا هاما في إدارة المخاطر هي قيمة خطرا على مكافأة. ما هو المقصود؟ عندما ندخل موقف التداول (شراء أو بيع العقود الآجلة)، يجب علينا أن نفهم أولا كم خسرنا في حالة غير مواتية بالنسبة لنا، في نهاية عام (سعر يذهب في اتجاهنا)، ولكن الأهم من ذلك - كم نحن على الأقل كسب عندما تتحرك في اتجاهنا.

ونحن بالتأكيد لا عندما لا نعرف (لا الذين لا يعلمون) كم الثمن سيكون نقطة، ولكننا نعرف المستويات التي الثمن عكس في الماضي وانها الأهداف الأولى بالنسبة لنا. Po- جيدا أن لدينا معيارا لأنفسنا أين نأتي للخروج من الموقف (إغلاق الصفقة) ويجب أن يكون عدد معين. نعم، لا يمكن للسعر يذهب إلى أبعد من ذلك في اتجاهنا، ولكن لا يمكن ان يستمر.

حتى نصل إلى موقف، ووضع التوقف والانتظار لحركة المرور إلى جانبنا. لذلك ينبغي أن تكون قيمة الأرباح المحتملة لدينا على الأقل 2 مرات أكبر من قيمة محطتنا.

على سبيل المثال: نشتري واحد العقود الآجلة على أسهم «غازبروم» (GAZR) بسعر 1500 روبل (تغطية الضمان) .. نحن نضع توقف 30 روبل. (2٪ من الضمانات) - هي قيمة المخاطر، ونحن يجب أن نتوقع عودة لا يقل عن 60 روبل، وهذا هو، لبيع عقد ل1560. الرب. قيمة لدينا هو خطر من الربح - 1: 2.

من الناحية المثالية، تريد نسبة تميل إلى المخاطرة - ربح من 1: 3 أو أكثر. أذهب أحيانا إلى اتفاق مع نسبة 1: 1، ولكن في حالات نادرة، في محاولة لتشمل على الأقل 1: 2.

كمية المدخلات من قيمة الودائع.

هناك رأي أنه لا يمكن أن تدخل كامل المبلغ في حسابك في عملية واحدة. لماذا؟ لأنك يجب أن يكون لديه مخزون من المال في الحساب، في الحالات التي يكون فيها السعر مناسبا لا يذهب في صالحك. عليك أن تجلس خارج انحراف الأسعار في الاتجاه المعاكس، وإذا لم يكن لديك ما يكفي من المال في الحساب، سيأتي الحدث الأليم، واسم الذي - نداء الهامش (الهامش)، إذا كنت لم تقم بإضافة أموال إضافية، سيتم إغلاق موقفكم قسرا.

اقرأ المزيد ...