عامل من القروض طويلة الأجل: صيغة حساب والميزات

شركة أو مؤسسة لديها ممتلكات معينة. لشرائه، ويتطلب موارد مالية. ويمكن أن تكون الذهاب بنفسك اقترضت. وتنعكس جميع مصادر التمويل في شكل سلبي رقم 1 "التوازن". هيكل رأس المال من المؤسسة يتطلب مراقبة مستمرة.

نسبة المطلوبات الأصول التي سيتم الاحتفاظ بها في نسبة معينة. تحليل الهيكل يجعل من الواضح من خلال ما أنواع رأس المال التي شكلتها جميع ممتلكات الشركة. إذا كان الخصوم من تلقاء نفسها ليست كافية، ووصفت الشركة انها لا يمكن تحملها ماليا. وقامت الدراسة بتقييم معدل المدى الطويل من الاقتراض. ويوفر معلومات عن حالة الموارد المالية. لذلك، يجب أن هذا الأسلوب يعرف كل محلل. على أنه سيتم مواصلة مناقشة.

الخصائص العامة

لفهم صحيح ما معدل طويلة الأجل لجذب الأموال المقترضة، تحتاج إلى فهم المصطلحات. وتتكون المطلوبات من الأموال الخاصة والمقترضة. الذمم المدينة، في المقابل، يمكن أن تكون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. وأثار أحدث نسخة من أموال المؤسسة لمدة الفترة التشغيلية واحد على الأقل.

الخصوم طويلة الأجل - الالتزام الذي هو في المؤسسة والنضج أكثر من 1 سنة. ويشمل هذا البند الميزانية العمومية الدائنة (على المدى الطويل) الديون والسندات والتزامات التأجير على مستحقات التقاعد.

هذا يعني أن الشركة تقترض من البنوك أو غيرها من المنظمات. واستخدام أموال المستثمرين، لأسباب مفهومة، لا مبرر له. خلال الفترة المتفق عليها الشركة يجب أن تدفع للمقرض كامل مبلغ القرض بالإضافة إلى الفائدة. لذلك، ويسمى هذا النوع من مصادر التمويل أيضا متميزة.

هيكل

لحساب نسبة القروض طويلة الأجل في الميزانية العمومية بشكل صحيح، ينبغي أن يكون مفهوما أن يكون لديها فكرة عن مكونات هذا مصدر التمويل. في المقام الأول وهذا يشمل قروض طويلة الأجل. وسائل مستثمر جزئيا، والتي سيتم دفعها بالكامل إلى نهاية التطبيق مصطلح يشير إلى التزامات قصيرة الأجل.

ويشمل أيضا السندات. سندات الدين الصادرة عن الكيان من أجل جذب مصادر مالية جديدة.

وتشمل قروض طويلة الأجل الإيجارات. ولكن هذا صحيح فقط إذا تم تنفيذه لفترة طويلة. في استعراض الهيكل يتضمن أيضا الاحتياطيات والأموال. هذا الالتزام، والتي تم إنشاؤها من الأرباح قبل الضرائب. انها تبدو مثل الديون. سوف شركتهم يدفع في المستقبل في شكل معاشات والموظفين ودائع، والمكافآت للموظفين وهلم جرا. D.

ميزات الجذب

عامل الاقتراض على المدى الطويل، وهي النسبة المحددة لنوع نشاط المنظمة، والحد من الاستقرار المالي للشركة. يتم تحديد أكثر منظمة من قبل الدين، وزيادة مخاطر عدم سداد الأموال للمستثمرين.

لمصلحة الدائنين، يجب على الشركة الوعد لهم بشروط ميسرة من الصفقة. وهي المنظمة التي لم تستخدم من قبل رأس المال المقترض، جذابة للمستثمرين. بعد كمية كبيرة من رأس المال يضمن عودة الأموال في الوقت المحدد، وكذلك المبلغ في شكل فوائد.

إذا كان هيكل مطلوبات الميزانية العمومية زاد عدد من المصادر المدفوعة من التمويل، والمخاطر بالنسبة للمستثمرين هو عدم اعادة الاموال خلال فترة محددة من العقد. أنها لا ترغب في الاستثمار في مثل هذه الشركة أموالها. لمصلحة لهم، دليل يقدم لهم أعلى الدفع لاستخدام رأس المال المقترض. في هذه الحالة، وانخفاض الفائدة الاقتصادية للمشروع. ولذلك، فإن نسبة الأسهم التي تنعكس في المبني للمجهول، التي تسيطر عليها بالضرورة من قبل المحللين.

الحاجة إلى التمويل على المدى الطويل

من خلال دراسة نسبة الاقتراض على المدى الطويل، تحتاج إلى فهم أهميتها في تنظيم الشركة. إذا كنت تستخدم فقط الخاصة بهم مصادر (مجاني) للاستقرار التمويل للشركة هو الذي يعرف بأنه أعلى. مع ظهور الدين (الأجر) في هيكل رأس المال من رصيد هذا المؤشر يبدأ في الانخفاض.

ولكن لا أعتقد أن الشركة التي تعمل فقط عن طريق الأسهم، هي أكثر نجاحا. مؤشرا على النتائج المالية لصافي أرباح أي شركة تقف في اقتصاد السوق. وقالت، في المقابل، يؤثر على الربحية. مع معقولة على موارد الجاذبة للرسوم صافي الربح قد يرتفع بشكل كبير. مع انخفاض طفيف في الاستقرار المالي للنمو ربحية الإنتاج هو علامة على التنظيم السليم لعمل المنظمة. لذلك، والشركات التي تسعى لجمع مصادر المدفوعة على المدى الطويل.

صيغة حسابية

لتقييم يستخدم دقة الهيكل التنظيمي للعامل التوازن الاقتراض على المدى الطويل. صيغة لحسابها تسمح لنا أن نفهم أي جزء من أنشطة الإنتاج توفير مصادر تمويل طويلة الأجل. ما هو rech7 وبما أن هذا جزء من ممتلكات المالية الشركة من مصادرها الخاصة، فإن نسبة صيغة لزيادة رأس المال على المدى الطويل سوف تبدو مثل هذا:

- Kdps = DP (DP + IC)، حيث DP - المطلوبات طويلة الأجل، SC - مصادر التمويل الخاصة.

هذه الصيغة لا يأخذ بعين الاعتبار القروض قصيرة الأجل. هذا يجعل من الممكن لتقييم هيكل رأس المال من منظور مصادر رأس المال وتمويل الديون طويلة الأجل.

حساب التوازن

هذه شكل رقم 1، والبيانات المالية المستخدمة بالضرورة إذا كنت ترغب في حساب نسبة القروض طويلة الأجل. المادة تحت رقم 1400 في الميزانية العمومية يعكس مقدار الخصوم طويلة الأجل في تاريخ تسجيله. يؤخذ بعين الاعتبار في الحسابات. وتعكس هذه المقالة عدد الأسهم 1300 المساهمين. لذلك، وتؤخذ هذه البيانات في الاعتبار أيضا من قبل المحللين.

مع الأخذ بعين الاعتبار رصيد البيانات، ونسبة صيغة الاقتراض على المدى الطويل سوف تبدو مثل هذا:

- Kdps = ج. 1400: (.. 1400 + 1300).

هذا الحساب هو صالح لتلك الشركات التي يكون مجموع من جميع القروض طويلة الأجل هي أعلى بكثير من الالتزامات الأخرى التي تستحق المزيد من الفترة التشغيلية. ولكن إذا كانت قيمة هذه الأخيرة كبيرة جدا، وحساب بدلا من المادة 1400 من الأفضل أن تأخذ المادة عام 1410.

مواصفة

يستكشف كل شركة نسبة القروض طويلة الأجل. مواصفات مؤشر يعتمد على الصناعة التي تعمل فيها الشركة. المسار على مر الزمن. معدل النمو بالمقارنة مع الفترات السابقة مع تقليل هوامش التشغيل تشير الزيادة مستحسنة في بنية مسؤولية القروض طويلة الأجل.

لذلك، لم يتم تعيين قيمة مرجعية لهذه النسبة. المبلغ الإجمالي لل خصوم (على المدى القصير لا ينبغي أن يتجاوز الأجل وطويلة الأجل) 50٪ من هيكل الميزانية العمومية.

نتائج تطبيق

المعلومات التي يقدمها تحليل المنهجية المستخدمة في عملهم المحللين، إدارة الشركة، فضلا عن المستثمرين. عامل الاقتراض طويل الأجل يبين كم يعتمد على الكائن من الأبحاث في العاصمة القرض. الزيادة في دينامياتها هو إشارة سلبية.

ومع ذلك، لإجراء تقييم كامل لاحتياجات الشركة لتطبيق نتائج هذا التحليل بالتزامن مع مؤشرات الاستقرار المالي، ونسب الربحية والنفوذ المالي. فهو يساعد على النظر إلى الصورة الكاملة للمجمع. انها ليست دائما على معدل نمو مشاركة طويلة الأجل من مصادر المدفوع للتمويل هو عامل سلبي. إذا كان يستخدم المنظمة في عملياتها رأس المال الإضافي وردت من المستثمرين، فإنه يفقد فوائده.

الملاءة

لدراسة معدل الاقتراض على المدى الطويل والتي أنشئت القيمة القياسية من خلال مقارنة الكائن البحوث مع الشركات الأخرى في القطاع. ولكن في عالم اليوم، وهذه الأساليب تستخدم بشكل متزايد. يمكنك المقارنة بين تنظيم الموارد المالية من المؤسسات في جميع أنحاء العالم.

في الممارسة العملية الأجنبية المعتمدة المحاسبة المالية الاقتراض تعتبر مجموعة من الاستثمارات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. لجعله أسهل للمقارنة بين الشركات في بلدان مختلفة لتقييم مؤشر يستخدم هيكل الميزانية العمومية للEBITDA. هذه النتيجة المالية للشركة قبل الضرائب والإهلاك والفائدة. انها تسمح لك لتقييم الملاءة المالية للمنظمة.

تقييم الخصوم طويلة الأجل

حساب معدل القروض طويلة الأجل، والمحلل له تقييم التنظيم وغيرها من المؤشرات الميزانية العمومية المطلوبات هيكل. لهذا رأس المال الإضافي تتم مقارنة مع مؤشر EBITDA. وفي نفس الوقت تأخذ بعين الاعتبار القروض وعلى المدى القصير. كامل المبلغ من الديون مقسوما EBITDA.

في مستوى الممارسات العالمية المقبولة لهذا المؤشر - 3. إذا كانت النتيجة أكبر من 4-5، يجب تقليل كمية من الديون. خلاف ذلك، الشركات لديها مشاكل مع الدفع في الوقت المناسب من الفائدة ومبلغ القرض. في هذه الحالة، فإنه يقع على جاذبية الاستثمار في الشركات التحقيق.

تقييم الخصوم طويلة الأجل هو خطوة هامة في التحليل المالي للمشروع. تعظيم الاستفادة من هيكل الميزانية العمومية يسمح لك لتنظيم الأصول بأكبر قدر من الكفاءة والحصول على أكبر عدد من صافي الربح. قدمت لذلك أي عامل لا يزال دون انتباه المحللين وتعتبر في ديناميات، جنبا إلى جنب مع غيرها من المؤشرات.