البنوك الاستثمارية - ما هذا؟ أنواع ووظائف البنوك الاستثمارية

في كثير من الأحيان، واليوم يمكنك أن تجد شيء من هذا القبيل "البنوك الاستثمارية". ما هذا؟ ما هو الغرض منها والمصير؟ على حقيقتها؟ ما هي القواعد يحكم؟ سيتم الرد على هؤلاء، فضلا عن عدد من الأسئلة الأخرى في هذه المادة.

معلومات عامة

لذلك، في البداية، دعونا معرفة ما هي البنوك الاستثمارية أنفسهم. هذه المؤسسات المالية الخاصة التي تسهم في زيادة رأس المال بالنسبة للحكومات والشركات الكبيرة في الأسواق العالمية. كما أنها توفر خدمات استشارية خلال بيع وشراء الأعمال. يمكن البنك التجاري الاستثمار تساعد أيضا في السندات والأسهم التجارية، وتقديم خدمات الوساطة. وأخيرا - أنه يساعد على التعامل مع الأدوات المالية والسلع والعملات وإعداد تقارير تحليلية عن الأسواق التي تعمل فيها.

إذا كنا نتحدث عن تعريفات محددة، لا يوجد توافق في الآراء، والعديد من البلدان تعطي تفسيرهم للقيمة. نحن نأخذ كمرجع ما يلي: بنوك الاستثمار - هل الشركات التي تعمل في مجال التجارة في الأوراق المالية للشركات والحكومة في المقام الأول، من خلال العمل مع كتل كبيرة. كما كانوا يشاركون في تمويل الشركات في شكل زيادة رأس المال للأسهم والسندات المصنعة أو عن طريق إصدار الائتمان للاستثمار على المدى الطويل.

الميزات الرئيسية

البنوك الاستثمارية التجارية لديها ميزات فريدة خاصة بهم. ولكن من الممكن تخصيص خصائصها الرئيسية:

1. لذا، فإن بنك الاستثمار - هي منظمة التجارية الكبيرة متعددة الاستخدامات التي تجمع بين ويوفر عددا كبيرا من الأنشطة المسموح بها في أسواق الأوراق المالية وبعض الأسواق المالية الأخرى.
2. وهو يعتبر النشاط الرئيسي على جمع التبرعات بمساعدة من الأوراق المالية.
3. كمنظمة الكبيرة، وبنك الاستثمار تعمل دائما تقريبا في مبادئ الجملة.
4. وتعطى الأولوية للاستثمارات متوسطة وطويلة الأجل.
5. الأساس لمحفظة الأوراق المالية هي، وبأكبر قدر من الاهتمام هي جزء غير ربحية من السوق.

أنشطة سبيل المثال

دعونا نلقي يعتبر BCS الموضوع. يشارك البنك الاستثمار في جمع الأموال. ولكن الاستثمار في شيء ليس النشاط الوحيد. وهو مؤسسة كافية تنوعا، والتي وضعت في الأنشطة التجارية الأخرى التي تشارك في مؤسسات الإقراض. ما هذا له بكس؟ بنك الاستثمار، في المقام الأول، ويتميز نموا جيدا وتنظيم العمل في اتجاهات مختلفة. وهذا يخلق أساسا لدخول في مجال الاستثمار. الاستثمار - على حد سواء هو الأكثر شهرة والأدوات الأكثر ربحية العمل. ولذلك، كقاعدة عامة، أكثر أو أقل من الشركات الكبيرة التي تعمل معها.

وظائف

لذلك نحن نعرف أن البنوك الاستثمارية في روسيا، كما في الواقع، وغيرها من الدول هي مؤسسات الائتمان الخاصة التي هي لمحة على الاستثمار في مختلف الشركات والمؤسسات. ولديهم وظائف التالية:

1. تشارك في تنفيذ عمليات السلبي. وتشمل هذه تلك التي تساعد في تكوين موارد البنك الخاصة.
2. المشاركة في تنفيذ العمليات النشطة. وهذا يشير إلى بعض الإجراءات التي مؤسسات الائتمان تخصيص الموارد. وتشمل هذه الخدمات المصرفية الاستثمارية والقروض والأوراق المالية الأخرى. وتسمى كل هذه العمليات الأسهم.

تتشكل بنوك الاستثمار من خلال مواردها الخاصة والأموال التي تم جمعها. يتم دفع اهتمام أكبر للقضية ووضع الأوراق المالية.

أن في الخارج؟

في العديد من البلدان، هناك منذ فترة طويلة بنوك الاستثمار / صناديق بحيث يمكنك الرجوع إليها من أجل فهم أفضل الميزات من الآليات القائمة. وهكذا، في تطوير البلدان الرأسمالية الشعبية هو توفير القروض الصناعية طويلة الأجل مباشرة إلى الشركات الكبيرة على أمن المصانع ومعداتها. وغالبا ما يصاحب هذا من حقيقة أن البنوك هي أعضاء في موضوع النشاط الاقتصادي. وبعبارة أخرى، فإن عملية الربط من رأس المال الصناعي والمصرفي. كيف يمكن أن يحدث هذا؟ واحد من الخيارات - الخدمات المصرفية الاستثمارية. في مثل هذه الحالات، وشراء الأوراق المالية. ثم أنها تصبح ملكا للبنك.

بشكل عام، فإن الخيارات التفاعل كثيرة. لكن المشاركة الأكثر مباشرة للمنظمة الائتمان في بلدان مختلفة قد يكون لها مواصفات خاصة بهم. عندما يتوقف بعض البنوك الاستثمارية الدولي وضع الأوراق المالية، ويبدأ بتشكيل بعد السوق الثانوية بالنسبة لهم. لهذا، كان يلعب دور الوسيط والتاجر. وبالإضافة إلى ذلك، هناك حالات عندما فعل تنظيم الائتمان بوصفها ضامنة أو مؤسسي المنظمات الجديدة التي إجراء طرح عام أولي. يمكنهم أيضا إنشاء كونسورتيوم من شأنها أن تشمل الاستثمار والبنوك التجارية، وكذلك الشركات تاجر لقدر أكبر من الكفاءة.

وكيف في الاتحاد الروسي؟

نحن بشكل جيد قد نظرت في كيفية بنك الاستثمار العالمي الأجنبي. الآن دعونا الالتفات إلى الوضع في الاتحاد الروسي. لذلك، كانوا يشاركون في البلاد التالية:

1. أداء مهام التجار والسماسرة ومخازن.
2. تشكيل المحافظ الانبعاثات، وكذلك - مجموعات الأوراق المالية الفردية للمستثمر معين.
3. ووفقا لحسابات المذكورة أعلاه تنظيم معاملات الأوراق المالية.
4. تقديم الخدمات الاستشارية في مجال الاستثمار.
5. نحن نبحث عن الناس الذين هم على استعداد لاستثمار أموالهم في مجموعة متنوعة من المواضيع، وكذلك الأماكن التي يمكنك الحصول على أعلى عائد.

وكمثال على ذلك، دعونا النظر في بنك الاستثمار الأول. انها مؤسسة مالية قوية جدا التي تتخصص في مجموعة واسعة من الاستثمارات. لذلك، وبصرف النظر عن الاستثمارات المعتادة في الأوراق المالية، كما يوفر فرصة لشراء المسكوكات والمعادن الثمينة، للعمل مع الأصول عن بعد من خلال نظم الترميز آمنة والتوقيعات الرقمية. لكن بنك الاستثمار الأول تركز في المقام الأول على الكيانات القانونية. والاستفادة من خدمات هذه المؤسسات يمكن أن يكون صعبا للغاية من الناحية العملية للمواطنين العاديين.

كل شيء من السوء؟

على العكس من ذلك. العديد من المقرضين عالمية. وكمثال على ذلك، والنظر في "بنك التجارة الاستثمار"، والمعروفة أيضا باسم "Investtradebank". تشارك مؤسسة الائتمان في تعبئة المدى الطويل العاصمة القروض وتوفير المقترضين من خلال إصدار ووضع التزامات المقترض. "البنك التجاري للاستثمار" - وهو الهيكل الذي يهدف في المقام الأول إلى الشركات والمؤسسات من أشكال مختلفة. ولكن بخلاف ذلك، وهناك عدد من الخدمات والمواطن العادي في الشارع. ومع ذلك، يمكنك الحصول بسرعة إلا مجموعة قياسية من الخدمات مثل القروض والودائع. استثمارات متاحة الرغم من ذلك، ولكن لا يزال يتطلب التوقيع على كمية معينة من الأوراق إضافية. لذلك، عندما يحتاج زيادة في هذه المؤسسات إلى تعديل، فمن الضروري للتعرف على محتويات عدد كبير نسبيا من الوثائق.

في والبنوك الاستثمارية العامة - هيكل التي يمكن أن تعزى إلى واحد من نوعين:

1. وهي تعمل في مجال توزيع وتداول الأوراق المالية.
2. تنفيذ القروض طويلة الأجل.

البنوك الاستثمارية هي من النوع الأول

تشكلت أوائل المؤسسات مثل الشراكات المحدودة في وقت مبكر من الربع الأول من القرن التاسع عشر. في القرن العشرين كان هناك اتجاها بعيدا عن شؤون البنوك الخاصة والمنظمات الصغيرة والمتوسطة الحجم لصالح مجموعات كبيرة. تم تنفيذ تقنين التقسيم إلى الاستثمار والتجارية لأول مرة في الولايات المتحدة في عام 1933 قانون جلاس ستيجال. ونحن مهتمون في المواد من النشاط الاقتصادي يركز على جمع الأموال للشركات الكبيرة والمؤسسات. مع مرور الوقت، وشرعوا في المشاركة بنشاط في خلق الفاعلين الجدد الاقتصادية، فضلا عن إعادة التنظيم، وعمليات الدمج وغيرها من التغييرات في الهيكل التنظيمي.

ماذا يفعلون؟

في البداية، يجب الإشارة إلى أن هذه المؤسسات لا تأخذ الودائع. وركزوا على مسألة الأوراق المالية والضمانات. ويتكون الدخل المتحقق منها من قبل لجنة بدأت أو دفع مبالغ محددة سلفا التي لا تعتمد على فعالية الأنشطة. أيضا، البنوك تعمل كوكلاء الذين يحصلون على جزء من أسهم في الحالات التي يعتبر أن الشركة سوف تعمل بنجاح وأنها سوف تكون قادرة على كسب بعض المال. عندما يكون أحد المواضع، ثم يحدد شروط وتوقيت وحجم والمسؤوليات. لأكثر كفاءة وتنظم عمليات في النقابات البنك.

الآن في كثير من الأحيان لا يوجد مثل هذا الوضع أن أي إجراء في هذا السبيل الشركة يتطور ببطء نسبيا، وبالتالي فإن المؤسسات المالية الاستثمارية من العمل لا يجلس. يمتد أيضا إلى مثل هذا الجمع، عندما رؤساء البنوك على حد سواء أعضاء مجلس إدارة الشركات والهياكل المؤسسية التي من أجلها إصدار أسهم. وتجدر الإشارة إلى أن الخدمات المصرفية الاستثمارية ويعتبر أن تأثير الرئيسي هنا ينتمي إلى نصف دزينة من الهياكل، وبقية العالم - انها منظمات مجرد وسيط. على هذا، ربما، كل شيء.

البنوك الاستثمارية من النوع الثاني

وعادة ما يتم إنشاؤها على أساس من المساواة. وكثيرا ما يحدث أن تنظم جنبا إلى جنب مع الدولة. هدفهم الرئيسي - هو ضمان القروض متوسطة وطويلة الأجل لقطاعات معينة من الاقتصاد أو برامج لأغراض خاصة. وبالإضافة إلى ذلك، فإنها يمكن أن تعمل أيضا على سوق رأس المال، وتعبئة الأموال من الشركات العامة والصغيرة. أنها تحمل أيضا بأنشطة الإقراض والاستثمارات في الأوراق المالية الحكومية والمحلية. فمن المستحيل عدم تقييم مساهمتها في تطوير مجموعة متنوعة من الخدمات المالية. هذه البيوت المصرفية نشأت خلال مرحلة الانتقال إلى الرأسمالية وشكلت أصلا من المرابين الذين كانوا متحدين في هذه الشراكة. في البداية، أخذوا على عاتقهم تنفيذ التداول والتسوية والقبول والمساواة الميزات. عملوا والأوراق المالية، ولكن كقاعدة عامة للدولة. كما تشكلت في القرن الحادي والعشرين حوالي خمسين من المنازل المصرفية القوية. خصوصية لها هي أنها عادة تتكون من الشركات العائلية وفقط بعد ذلك تحولت إلى شركة مساهمة. ولكن حتى يومنا هذا هناك لوحظ أولوية خاصة لسباق النواب.

ماذا يفعلون؟

إذا كنا نتحدث عن عملية سلبية، بل هو رأس مالها الخاص، التي تم تشكيلها من أسهم ملكية الأسرة والإنصاف و رأس المال الاحتياطي، الأرباح المحتجزة، والأموال المقترضة الأخرى. هذه الموارد الذاتية للمؤسسات الائتمان.

ولكن بأكبر قدر من الاهتمام في الدراسة هي عمليات نشطة. بنوا السلطة الحقيقية من البنوك الاستثمارية. النشاط في هذه الحالة ينطوي على العمل مع النقد في الصندوق. الأوراق المالية الخاصة والعامة، والعقارات، والأدوات المالية.

ملامح

وتجدر الإشارة إلى أن البنوك الاستثمارية - وهذا هو عادة من اختصاص الدول المتقدمة. فقط مجموعة صغيرة نسبيا من البلدان النامية يمكن أن يفخر وجودهم. بعد كل شيء، كانوا يشاركون في الاستثمارات الحقيقية، والاستثمارات أي في رأس المال الثابت، الأمر الذي يسهم في زيادة المخزونات. ولزيادة الكفاءة هو مطلوب في التطور التكنولوجي نتيجة للثورة التكنولوجية والعمالة الماهرة.

استنتاج

بالنسبة للبنوك الاستثمارية عندما تقرر على الاستثمار، من المهم:

• الإنتاج المحتمل الفكري.
• المؤهلات.
• الخبرة والمعرفة العمال.
• تكاليف التدريب.
• كل شيء آخر الذي يسمح لك لاستخدام الأصول المكتسبة بأكبر قدر من الكفاءة.