السيولة والملاءة للمؤسسة: طرق التحليل.

ولعل السيولة والمالءة المالية للمشروع هما الجانب الأهم، الذي يخضع للتحليل في سياق دراسة الحالة المالية. في هذا الصدد، سوف ننظر في الطرق الرئيسية لكيفية حساب سيولة المؤسسة واستخلاص استنتاج حول الوضع في المنظمة من وجهة النظر هذه.

وكما تعلمون على الأرجح، فإن السيولة هي فئة اقتصادية عامة وتمثل قدرة العقار على الحصول على الشكل النقدي بأسرع وقت ممكن دون فقدان القيمة. غير أنه فيما يتعلق بوضعنا، فإن سيولة المنشأة تعني الامتثال للشروط والمبالغ بين التزاماتها والممتلكات التي يمكن استخدامها لسداد هذه الالتزامات. يتم تحديد سيولة وملاءمة المؤسسة بشكل حصري في الميزانية العمومية. هذا، فضلا عن سهولة الحساب والمعنى الاقتصادي الكبير جعل تحليل السيولة واحدة من أهم الطرق لدراسة الحالة المالية.

وكقاعدة عامة، يتم تقييم عدد من نسب السيولة لتقييم سيولة مؤسسة ما قبل كل شيء . وتمثل هذه المعاملات نسبة بعض الأصول السائلة إلى ديون قصيرة الأجل للمؤسسة. في ظل الأصول السائلة في هذه الحالة يتم فهم كامل أو جزئي الأصول الحالية للشركة، اعتمادا على معامل معين. إذا قمنا بتضمین جمیع الأصول المتداولة کخصوم قصیرة الأجل ، یمکننا تحدید نسبة التغطیة الإجمالیة. وهو يميز كفاية المبلغ الإجمالي للأصول الجارية لتغطية أكثر الديون إلحاحا. وينبغي أن تكون الأصول المتداولة كافية لذلك، ولكن ينبغي ألا تتجاوز هذه الالتزامات أكثر من مرتين. إذا استثنينا الأسهم من قيمة الأصول (الجزء الأقل سيولة من الأصول)، فإننا سنحدد معامل التغطية المتوسطة، والتي يجب أن تكون واحدة على الأقل. وهو يبين إمكانية سداد الالتزامات في استرداد جميع المستحقات. إذا قمنا بحساب المعامل حصرا للأصول السائلة تماما، أي المال والاستثمارات المالية السائلة، فإن النتيجة ستكون مؤشر السيولة المطلق. وهو يميز حصة الخصوم قصيرة الأجل التي يمكن إعادتها على الفور. وينبغي أن تكون هذه الحصة عند مستوى ربع الجزء.

وهناك طريقة أخرى تسمح بتحديد السيولة والملاءة للمؤسسة وهي بناء رصيد سيولة خاص. جوهر هذه الطريقة بسيط للغاية ويتكون في تجميع الأصول والخصوم في نفس العدد من المجموعات للسيولة والإلحاح. بعد تشكيل المجموعات، فمن الضروري لمقارنتها في أزواج. وفائض الأصول على الخصوم سيكون فائضا في الدفع، ولكن العكس بالعكس - عيب. وستكون السيولة المطلقة هي الحالة التي يلاحظ فيها فائض لجميع الفئات باستثناء الأصول التي يصعب العثور عليها والمطلوبات الدائمة. وكقاعدة عامة، عند تقييم سيولة المنشآت، يلجأ الاقتصاد الحقيقي إلى تجميع أربع مجموعات من كل جانب. أما بالنسبة للمؤسسات المالية، وخاصة المصارف، في هذه الحالة كل شيء أكثر تعقيدا بكثير. والحقيقة أن المراسلات بين الخصوم والأصول أمر حيوي بالنسبة للبنك من حيث المصطلحات والأحجام، وبالتالي فإن المجموعات في هذه الحالة هي أكثر من ذلك بكثير.

وإذا حدد نوع أو نوع آخر من التحاليل مؤسسة ذات سيولة غير كافية، فإن ذلك قد يؤدي إلى عدم القدرة على سداد التزاماتها في الوقت المحدد وبالكامل. ويمكن أن تكون مثل هذه الحالة بادرة بالإفلاس، ولذلك فمن الأهمية بمكان اتخاذ قرارات إدارية تهدف إلى زيادة السيولة والملاءة للمؤسسة.