ما جذب تجار السلع أسواق المشتقات؟

أسواق المشتقات المتداولة في البورصة هي منصة افتراضية التي يتم تداول العقود محددة - العقود الآجلة والخيارات. وتسمى هذه الأدوات أيضا المشتقات أو المشتقات، لأنها تأتي من أصل معين.

على سبيل المثال، في سوق الأسهم يتم تداول أسهم شركة معينة، وعلى العقود الآجلة - العقود الآجلة والخيارات على هذه الأسهم. مشتقات لها فترة معينة من الأداء. وهذا هو السبب في ما يطلق الأسواق التي يتم تداولها وعاجلة. من حيث التداول في أسواق العقود الآجلة لفترة طويلة قبل الكلاسيكية، لأن مشتقات لها مزايا كبيرة على الأسهم.

تأثير "النفوذ"

مشتقات - عقود مع الدفع المؤجل. اليوم لشراء العقود الآجلة، لا حاجة لدفع التكلفة الكاملة. عند فتح موقف في السوق حساب التاجر كتلة إلا قدرا معينا من - ضمان الدعم. حجمها يعتمد على الأدوات والحالة الراهنة للسوق، ولكن عادة ما يحتفظ ضمن 5-20٪ من قيمة العقد. وتبين أن التاجر يمكن التعامل مع هذا المبلغ عدة مرات أكبر من أموالها الخاصة. هذا هو لتجارة مع "الكتف". على سبيل المثال، وسوق المشتقات موسكو للأوراق المالية يجعل من الممكن للتجارة المشتقات على الأسهم القيادية مع "الكتف" 1: 7. العقود الآجلة على مؤشر RTS كان يتداول مع الأقصى "الكتف" 1:10 والعقود على أزواج العملات - 01:14.

يوجد هذا التسهيل الائتماني في سوق الأسهم، ولكن أدرك على حساب الأموال المقترضة. ولذلك، فإن وسيط يحدد شروطه الخاصة. وهكذا، فإن حجم "الكتف"، وكقاعدة عامة، لا يتجاوز 1: 2، ولتقديم هذه القروض سيتم فرض. سوق الأمام تمكن التجار لاستخدام المزيد من "النفوذ" مجانا.

وهناك مجموعة واسعة من الأدوات

زائد سوق أخرى المشتقات العالمية - مجموعة واسعة من الأدوات المتاحة للتداول. وبما أن الأصل في العقود الآجلة والخيارات قد تكون بمثابة الأوراق المالية، العملات، مؤشرات الأسهم، أسعار الفائدة، مؤشرات التذبذب (معدل التغير في أسعار الأصول)، السلع - المعادن والطاقة والمنتجات الزراعية. والتجارة في نفوسهم لا يعني أن المعروض من الأصول، مثل النفط والحبوب أو العملة. يمكن للتجار فتح موقف للربح (خسارة أو ربح) وحتى موعد تنفيذ العقد لنجعل من صفقة عكسية.

سوق المشتقات في بورصة موسكو يقدم التجار أكثر من 60 أدوات لهذه التجارة. ومع ذلك، ومعظمهم من بعد غير مغزولة بشكل جيد. لكن المشتقات في روسيا لها تاريخ قصير جدا، وربما على "العصر الذهبي" لم يأت بعد. ومع ذلك، الآن في السوق الروسية من العقود الآجلة والخيارات على التدفق النقدي هو أعلى ما يقرب من 2 مرات من سوق الأسهم.

اللجان منخفضة

رسوم صغيرة - ميزة أخرى أن يميز سوق المشتقات. الصرف والسماسرة رسما شقة لكل عقد شراؤها أو بيعها. أولا وقبل كل شيء من المهم للانخراط المتعاملين في المعاملات عديدة خلال جلسة التداول. في تنفيذ هذه الاستراتيجية على دفع العمولات الأسهم لتستحوذ على حصة الأسد من الأرباح. أو زيادة كبيرة في الخسائر. في حين أنه في العديد من الأسواق للمعاملات المشتقات التي نفذت في الداخل، تعيين خفض اللجان الصرف والوساطة.

الحد من الخسائر

على مقدمي العطاءات السوق الفورية لحد من حجم خطر المعاملة، وفضح أمر إيقاف. ولكن نظرا ل"انزلاق" خلال تحركات الأسعار قوية، وكذلك لأسباب فنية، أدائها لا يمكن ضمان أن تكون 100٪. العديد من التجار تعرف كم يمكن أن تأخذ "وقف" الوقت هادئة. في نفس السوق في الوقت الآجلة تجعل من الممكن لضمان كامل ضد هذه المشاكل. لهذا الغرض، استخدم الخيارات، في كثير من الأحيان جنبا إلى جنب مع أو مواقف العقود الآجلة في الأصل. بموجب عقد الخيار تفاصيل المشتري بها لا يمكن أن يخسر أكثر من المبلغ المدفوع لذلك. هذا يجعل من الممكن أن تكلف استراتيجية مع مستوى محدد مسبقا والخسائر المحتملة من نمو الأرباح.

القدرة على كسب في أي حالة

كما تعلمون، عندما تداول الأسهم يمكن تحقيق الربح فقط على تحركات السعر في اتجاه إيجابي. في هذه الحالة، يجب أن التاجر لا تخمين فقط حيث أن السوق سوف تذهب، ولكن الانتظار لحركة قوية. ولكن سوق العقود الآجلة تجعل من الممكن لبناء الاستراتيجيات التي لديها القدرة على تحقيق الربح في أي حالة السوق. على سبيل المثال، تلك التي يمكن أن تولد الدخل مع تغيير قوي في أسعار الأصول الأساسية بغض النظر عن الاتجاه. يتم تطبيق هذه الاستراتيجيات تحسبا لبيان صحفي الرنانة، ونشر تقارير عن المصدر وفي حالات أخرى. أو، على العكس، يمكنك الحصول على حقيقة أن سعر أحد الأصول لفترة طويلة لا يزال قائما تقريبا. يمكنك الرهان على ارتفاع أو انخفاض ليست شركة خاصة، والسوق ككل. أو إجراء موازنة بين سعر الأصل في سوق الأوراق المالية والعقود الآجلة على ذلك - على العقود الآجلة. وبالإضافة إلى ذلك، وفتح في المناصب المشتقات، الموقف المعاكس في الأصول الأساسية، يمكنك حمايتهم من المخاطر (التحوط) مع توقعات سلبية. العقود الآجلة والخيارات تسمح لبناء عدد من الاستراتيجيات المختلفة.

مع التشغيل السليم مع المشتقات التجار فرصا هائلة لكسب وحماية ممتلكاتهم. ومع ذلك، يجب ألا ننسى المخاطر الكبيرة التي تشكلها المشتقات في استخدامها طائش. على وجه الخصوص وهذا ينطبق على عمليات المضاربة. في الواقع، وذلك بفضل تأثير "النفوذ" يزيد بشكل متكرر الربح فحسب، بل أيضا خسارة. ولذلك، فإن سوق العقود الآجلة في غاية الأهمية لتطبيق مبادئ إدارة المخاطر ورأس المال.